工業(yè)包裝紙龍頭擴張 行業(yè)進入整合快車道

 

　　一位上市紙企高管向《中國經(jīng)營報》記者表示，行業(yè)不斷加碼產能，說明企業(yè)及政府對市場未來的預期非常看好。無論是國民經(jīng)濟的快速發(fā)展、產品對外出口、未來電商發(fā)展及“限塑令”政策的實施，都會提供巨大的市場需求。同時，像歐美等國家的行業(yè)集中度非常高，前三名的企業(yè)市占率總計達70%左右，而中國不到50%，市場進一步集中空間很大。

 

　　中研普華研究員邱晨陽告訴記者，受益于下游需求的穩(wěn)定上升及國家政策推出，行業(yè)龍頭企業(yè)通過加大投資規(guī)模來提升市場份額，保持市場競爭力，實現(xiàn)規(guī)模效益。

 

　　據(jù)悉，2022年1月10日，福建省漳州市舉行2022年漳州市招商大會暨項目簽約活動。山鷹國際年產210萬噸包裝紙項目(意向)將落地福建省漳州市，總投資102億。其中，牛皮箱紙板130萬噸，高強瓦楞原紙80萬噸。

 

　　除此之外，山鷹國際還有多個大型在建項目。

 

　　2021年2月，山鷹國際公告披露，以自籌資金繼續(xù)組織實施子公司浙江山鷹77萬噸和吉林山鷹一期30萬噸瓦楞紙及10萬噸秸稈漿項目，預計2022~2023年陸續(xù)投產。另外，廣東基地100萬噸項目按計劃建設中，預計2022年投產。

 

　　龍頭企業(yè)不斷擴張占領市場份額，主要得益于當下政策環(huán)境的整體趨嚴和行業(yè)成本競爭不斷淘汰落后產能。

 

　　從政策來看，隨著碳達峰、碳中和目標的提出，龍頭造紙企業(yè)憑借資金與規(guī)模優(yōu)勢，提高生產效率和生產技術水平，調整能源結構，增加清潔能源的使用。而部分中小紙企面臨著不斷上升的能源成本與環(huán)保支出，最終淘汰出局，使得行業(yè)釋放出部分產能需求。

 

　　與此同時，“禁廢令”的實施落實，導致原料成本不斷加劇，大量中小型企業(yè)被淘汰出局。

 

　　廢紙是我國造紙工業(yè)主要的纖維來源。2018年以來，造紙行業(yè)處于“禁廢令”政策整合期：2018年禁止固體廢物進口政策導致國內造紙行業(yè)成本大幅提升，使得2018~2021年國內造紙行業(yè)產能成本競爭力削弱，在一定程度上沖擊國內造紙市場。

 

　　上述紙企高管向記者表示，“禁廢令”實施后，龍頭企業(yè)憑借海外再生漿產能，延續(xù)優(yōu)勢地位。由于對外廢的需求轉移到國內，也可能推高國內廢紙價格，從而進一步淘汰國內落后產能。

 

　　有業(yè)內人士告訴記者，現(xiàn)在廢紙原材料受限，大型企業(yè)有資金及技術去建設新的原料生產基地，而中小企業(yè)的融資渠道及技術都相對落后，后期的不斷發(fā)展，原材料短缺會加快中小企業(yè)淘汰。

 

　　另外，在“限塑令”和《關于加快推進快遞包裝綠色轉型的意見》等政策指導下，紙基類產品需求有望大幅上升。

 

　　隨著人們環(huán)保意識的提高，國際社會紛紛出臺“限塑令”或“禁塑令”。如美國紐約州于2020年3月1日開始實施禁塑令；歐盟成員國于2021年起禁止使用一次性塑料產品；我國于2020年1月發(fā)布《關于進一步加強塑料污染治理的意見》，提出“到2020年，率先在部分地區(qū)、部分領域禁止、限制部分塑料制品的生產、銷售和使用”。

 

　　事實上，包裝紙需求與下游消費行業(yè)的需求變化密不可分。2021年，食品、飲料、家用電器、通訊器材等行業(yè)表現(xiàn)出較高的景氣度，有效拉動造紙包裝行業(yè)增長。

 

　　受此影響，2021年上半年，山鷹國際實現(xiàn)銷售收入151.99億，同比增長54.68%；歸屬于母公司所有者的凈利潤10.04億，同比增長100.40%。其造紙板塊銷量281.19萬噸，同比增長41.51%；包裝板塊銷量9.26億平方米，同比增長50.86%。玖龍紙業(yè)實現(xiàn)收入615.74億，同比增加19.9%；實現(xiàn)凈利潤71.01億，同比上漲70.4%。

 

　　如今，除山鷹國際外，玖龍紙業(yè)也在不斷加碼包裝紙的產能布局，行業(yè)競爭持續(xù)升溫。

 

　　目前，玖龍紙業(yè)已在東莞、太倉、重慶、天津、泉州、沈陽、唐山、樂山設立造紙基地；并將產線延伸至越南、美國等海外市場。

 

　　截至2020年6月30日，玖龍紙業(yè)在全球的漿紙總設計年產能為1732萬噸，其中造紙設計年產能為1647萬噸，再生漿及硬木木漿設計年產能為85萬噸。

 

　　山鷹國際方面表示，玖龍紙業(yè)、理文造紙2019年產量較2018年分別增長7.75%和5.30%，均高于山鷹國際2.24%的增長率，這給其提升產品市場占有率帶來了一定的壓力。擴張產能有利于進一步擴大包裝紙、特種紙等紙類產品的市場份額，增強市場競爭力。

 

　　同時，國內包裝市場極度分散也造成了同質化競爭激烈，主要以成本為導向，產品單一也是國內包裝企業(yè)利潤普遍不高的主要原因之一。目前，國內紙制品包裝行業(yè)規(guī)模以上生產企業(yè)超過2000家，但行業(yè)內大多生產廠商為中小型企業(yè)。

 

　　邱晨陽向記者表示，2020年在包裝紙板行業(yè)中，產能排名前三的生產企業(yè)(玖龍紙業(yè)、理文造紙、山鷹國際)總生產量約2607萬噸，占全國包裝紙板生產量5820萬噸的45%，比2018年的43%提高了2個百分點。包裝紙板行業(yè)受益于“禁塑令”，市場需求不斷擴大，供給壓力增加。而且通過環(huán)保去產能和不斷淘汰中小落后產能，急需行業(yè)產能補充，因此產能還完全沒有飽和。

 

　　隨著包裝紙行業(yè)大洗牌一觸即發(fā)，市場儼然一片“紅海”，中小紙企在未來的道路注定更加艱難。

 

　　上述上市紙企高管表示：“看好未來幾年高端包裝紙發(fā)展前景，但行業(yè)企業(yè)產能急速擴張，加上國外企業(yè)的競爭，必然會對行業(yè)的盈利能力帶來影響。”

 

　　近年來，隨著全球包裝產業(yè)逐步向以中國為代表的發(fā)展中國家和地區(qū)轉移，我國紙制品包裝行業(yè)在全球紙包裝產業(yè)中的地位日益突出，已成為全球重要的紙制品包裝供應國家，出口規(guī)模不斷擴大。

 

　　中國包裝聯(lián)合會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年我國紙制品包裝行業(yè)進出口總額為56.28億美，同比增長15.45%，其中出口額為54.77億美，同比增長15.89%；2019年我國紙包裝行業(yè)進出口總額為65.09億美，其中出口額為63.54億美，同比增長16.01%；2020年我國紙包裝行業(yè)進出口總額為67.60億美，其中出口額為66.13億美，同比增長4.08%。

 

　　“隨著國內頭部企業(yè)規(guī)模的擴大，在面向國際市場競爭時，優(yōu)勢將不斷提升。比如，國內具有龐大的市場作為支持，勞動力成本較低、制造設備先進等。”邱晨陽說道。